十大杠杆炒股平台技术派必看！一个让你提前识别趋势与突破的神级交易指标

大多数交易者都熟悉传统的移动平均线研究方法十大杠杆炒股平台，比如简单移动平均线（SMA）、指数移动平均线（EMA）以及成交量加权移动平均线（VWMA）。这些是市场技术分析师常用的一些主流移动平均线类型。今天我们将介绍一种较为冷门但非常有效的移动平均指标——DEMA。

什么是DEMA技术指标？

DEMA，全称为“双重指数移动平均线”（英文全称：Double Exponential Moving Average），由帕特里克·马洛伊（Patrick Mulloy）所开发。他于1994年1月在《股票与商品技术分析》（Technical Analysis of Stocks and Commodities）杂志上首次介绍了这一指标。马洛伊致力于寻找一种能够减少传统移动平均线滞后性的更优方案，从而提供更及时的入场信号。

DEMA是一种双重指数移动平均指标，相比传统的指数移动平均线，它对近期价格数据更加敏感。由于移动平均线本质上属于滞后指标，常常会产生延迟的交易信号。

DEMA试图解决许多移动平均线指标所固有的这一缺点。我们可以通过查看价格图表，比较不同类型的移动平均线，以更好地理解它们之间的差异。

在下图的价格图表中，红线表示50周期的简单移动平均线（SMA），绿线表示50周期的指数移动平均线（EMA），而蓝线则表示DEMA移动平均线。

可以看到，DEMA线比SMA和EMA更贴近价格走势。

双重指数移动平均线公式

双重指数移动平均线（DEMA）的公式相对来说有些复杂。从本质上讲，DEMA指标是单一指数移动平均线和双重平滑指数移动平均线的组合，最终产生出另一条指数移动平均线。

下面是DEMA指标的公式：

EMA1 = 价格的指数移动平均线

EMA2 = EMA1 的指数移动平均线

DEMA = (2 × EMA1) – EMA2

如上面的公式所示，DEMA考虑了一个单一的指数移动平均（称为 EMA1），以及一个对EMA1 进行双重平滑处理后的 EMA（称为 EMA2）。然后，通过用 2 倍的EMA1 减去EMA2，就可以计算出DEMA。

值得庆幸的是，你并不需要死记硬背这个公式才能在交易中使用DEMA技术指标。你的交易平台会根据你设定的参数，自动在价格图表上绘制出 DEMA指标。

虽然DEMA交易指标在理解上可能看起来有些复杂和令人困惑，但它的用法其实相当简单。换句话说，很多从DEMA指标中得到的交易信号，与其他更传统的移动平均线研究方法类似。例如，交易者可以利用DEM移动平均线来识别市场趋势、寻找支撑和阻力区域、捕捉潜在突破机会，以及进行其他基于技术的分析。

通常来说，DEMA移动平均线由于对近期价格变动更为敏感和迅速，因此能提供更早的入场机会。

DEMA与TEMA的比较

一个常见的问题是：双重指数移动平均线（DEMA）与三重指数移动平均线（TEMA）有什么区别？

如果你觉得DEMA的计算公式已经很复杂了，那么你肯定会觉得TEMA 的公式更加难以理解。

从本质上讲，TEMA结合了三重平滑的指数移动平均线，并且同时利用了单重和双重平滑的EMA。你无需深入掌握TEMA的具体公式，只要知道作为三重指数移动平均线，它会比DEMA对近期价格动作更加敏感就可以了。

TEMA指标同样是由帕特里克·马洛伊发明的。由于其更高的灵敏性，TEMA指标非常适合短线交易使用。DEMA指标同样也能用于短线交易，但通常在波段交易机会中表现得更好。

在下方的价格图表中，你可以看到同时绘制的DEMA和TEMA指标。蓝色的线表示DEMA，青色的线表示TEMA。

DEMA信号类型

正如我们现在所了解的，DEMA指标对近期价格走势的反应更加灵敏。因此，它通常能比大多数其他移动平均研究方法更早给出交易线索。那么，使用DEMA技术研究可以进行哪些类型的交易分析呢？下面我们来看看 DEMA 指标的几个重要用途。

1. 趋势识别

趋势识别是交易中最重要的环节之一。如果你不知道当前的市场环境，就很难持续跑赢市场。交易者需要一种方法来确定市场是处于上涨趋势、下跌趋势，还是处于横盘震荡区间。虽然通常只要看一眼价格图表就能大致判断市场的总体趋势，但你还是希望有一个更客观的标准来定义当前的趋势。

DEMA移动平均线在提供这类信息方面表现出色。当价格在DEMA线上方交易，且DEMA线向上倾斜时，我们可以说趋势是上涨。同样地，当价格在DEMA线下方交易，且DEMA线向下倾斜时，我们可以说趋势是下跌。最后，当价格横向整理，且DEMA指标表现得相对平坦时，我们可以说当前没有趋势，或市场暂无明确方向。

2. 支撑和阻力分析

市场上存在许多类型的支撑和阻力位。大多数支撑和阻力水平可分为两大类：固定支撑和阻力，以及动态支撑和阻力。

固定支撑和阻力是指基于特定价格水平的静态或固定水平。这包括水平价格线、斐波那契水平、枢轴点（Pivot Points）等等。

第二类支撑和阻力水平则称为动态支撑阻力水平，包括趋势线、移动平均线、波动性通道等等。这些动态支撑和阻力水平会随着价格图表上每一个新K线的出现而变化。因此，作为一种移动平均研究方法，DEMA指标被视为一种动态支撑阻力指标。

双重EMA指标在寻找上涨趋势中的支撑位或下跌趋势中的阻力位时非常有用。也就是说，当价格从DEMA指标线上方向上偏离后回调到DEMA线时，这种交汇往往会形成一个支撑区域。同样地，当价格从DEMA指标线下方向下偏离后回调到DEMA线时，这种交汇通常会形成一个阻力区域。

3. 交易入场机制

技术交易者可以将DEMA指标用作入场信号。有几种方法可以实现这一点。最简单的方法是等待价格从下方向上突破DEMA线，作为做多入场信号。同理，你也可以等待价格从上方向下跌破DEMA线，作为做空入场信号。

此外，有些交易者喜欢结合两条DEMA线使用，这通常是一条短周期的DEMA线（例如 21周期）和一条长周期的DEMA线（例如 50周期）。在这种方法中，交易者会等待较短的21线向上突破较长的50线来作为做多入场信号。同样地，他们也可以等待较短的21线向下跌破较长的50线，作为做空入场信号。

在下方的价格图表示例中，你可以看到21周期的DEMA线（灰色）与50周期的DEMA线（蓝色）组合形成的交叉信号。图中橙色圆圈内标出了两次向下的交叉，而绿色圆圈内标出了向上的一次交叉。

DEMA指标交易策略

接下来，我们将尝试构建一个将双重指数移动平均线（DEMA）作为核心要素之一的交易策略。这个DEMA策略包含两个技术条件。

第一个条件是ABC价格通道的存在。所谓ABC价格通道，本质上是一个三段式形态，价格在一个通道内运行。这种价格通道在艾略特波浪理论中也被称为“之字形（zigzag）”结构，在谐波交易术语中则通常被称为“AB=CD”模式。

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从形态上看，它类似闪电形，有两段同方向的波段，中间夹着一段逆势回调。这种“之字形”模式通常被视为修正结构，经常出现在更大趋势中的回撤阶段。预期的走势是：如果价格从一个看涨或向上倾斜的ABC通道中向下突破，则后续价格通常会继续下跌；如果价格从一个看跌或向下倾斜的ABC通道中向上突破，则后续价格通常会继续上涨。

第二个技术条件是DEMA指标的应用。在这里，我们将使用两条不同周期的DEMA线：

⊙ 一条是较短周期的21周期DEMA线

⊙ 另一条是较长周期的50周期DEMA线

这种DEMA组合可以为ABC价格通道的潜在突破提供很好的提前信号。该策略在主要货币对（如 EURUSD、GBPUSD、USDJPY、AUDUSD 和 USDCAD）的8小时图和日线图上效果最佳。

多头仓位的入场与管理规则：

1. 价格图表上必须存在看跌的ABC价格通道。

2. 价格已经向上突破并收于ABC价格通道的上方阻力线之上。

3. 在上述突破发生之前，21周期DEMA线必须上穿50周期DEMA线。

4. 突破K线收盘后，立即以市价单入场买入。

5. 止损位设在突破K线的最低点下方。

6. 退出信号：当21周期DEMA线下穿50周期DEMA线时平仓。

空头仓位的入场与管理规则：

1. 价格图表上必须存在看涨的ABC价格通道。

2. 价格已经向下突破并收于ABC价格通道的下方支撑线之下。

3. 在上述突破发生之前，21周期DEMA线必须下穿50周期DEMA线。

4. 突破K线收盘后，立即以市价单入场卖出。

5. 止损位设在突破K线的最高点上方。

6. 退出信号：当21周期DEMA线上穿50周期DEMA线时平仓。

该策略旨在在价格经过修正阶段后捕捉后续的推动性行情。通常在突破信号出现后，价格应会加速进入新的推动阶段。

DEMA交易策略——交易示例

最后，我们来看看上述DEMA策略的一个实际示例。下方是USDCAD货币对在日线图上的价格图表。

如上方的USDCAD货币对价格图表所示，价格从一个波段低点附近开始，然后以一种可以被描述为之字形（zigzag）的模式向上移动。请注意，这个之字形模式由三段价格波段组成，其中两段是向上的，另一段则夹在这两段上升波段之间。

这种之字形模式通常被称为ABC模式，正如我们之前提到的。你还可以看到，该ABC模式内的价格走势被包含在一个向上倾斜的价格通道内。因此，我们交易策略的第一个要素已经得到确认：图表上清晰可见一个看涨的ABC价格通道。

接下来，我们预期价格会跌破该通道的支撑线，并开始一个新的看跌推动阶段。因此，我们会等待一根K线向下突破并收在这个关键支撑线之下。在图表中，我们通过标注为“入场做空”的蓝色箭头可以看到发生突破的位置。

突破K线是一根非常强势的看跌K线，可以被归类为光头光脚大阴线（Marubozu）。该K线形态从一端极值开盘，收盘在另一端极值。在本例中，这根突破K线即光头光脚大阴线是接近最高点开盘，接近最低点收盘。因此，这根突破K线给出了一个强烈的看跌信号。

不过，在我们建立空头仓位之前，必须先确认21周期DEMA线已经下穿50周期DEMA线。这为我们的空头入场信号提供了进一步的确认。如图表顶部黄色圆圈区域所示，突破K线之前就已经发生了这个看跌交叉。

因此，我们现在可以进入本次交易的执行阶段。我们会立即以市价单卖出。止损位将被设置在突破K线的最高点上方，图表中用标注为“止损”的黑色虚线表示。最后，我们会在止损被触发或反向的DEMA交叉发生时平仓。换句话说，当短期的21周期DEMA线上穿长期的50周期DEMA线时就会触发出场信号。通过图表下方的圆圈区域可以看到这个出场触发点的位置。

总结

DEMA移动平均指标与传统的简单移动平均线（SMA）或指数移动平均线（EMA）在本质上没有太大不同。主要区别在于，DEMA价格指标对当前价格走势的反应更为灵敏，甚至比EMA还要敏感。因此，DEMA线通常会比传统的SMA或EMA更紧密地贴合价格走势。

对于那些希望获得比标准移动平均线更快交易信号的交易者来说，DEMA指标绝对值得考虑。

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